Verweise auf bestimmte Wertpapiere und deren Emittenten dienen ausschließlich der Veranschaulichung. Sie sind nicht als Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf dieser Wertpapiere gedacht und dürfen auch nicht als solche verstanden werden. Die genannten Wertpapiere können zum Zeitpunkt der Veröffentlichung im Portfolio gehalten werden oder auch nicht. Sofern diese Wertpapiere gehalten werden, wird nicht zugesichert, dass sie auch künftig gehalten werden.

Die hierin geäußerten Ansichten entsprechen den Ansichten der Anlagespezialisten von PGIM zum Zeitpunkt der jeweiligen Äußerung. Sie spiegeln möglicherweise nicht deren aktuelle Ansichten wider und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Weder die hierin enthaltenen Informationen noch geäußerte Meinungen sind als Anlageberatung, als Angebot zum Verkauf oder als Aufforderung zum Kauf der hierin genannten Wertpapiere zu verstehen. Weder PFI noch seine verbundenen Unternehmen oder deren zugelassene Vertriebsmitarbeiter erteilen steuerliche oder rechtliche Beratung. Kunden sollten sich hinsichtlich ihrer persönlichen Situation von ihrem Rechtsanwalt, Wirtschaftsprüfer und/oder Steuerberater beraten lassen. Bestimmte Informationen in diesem Kommentar stammen aus Quellen, die zum angegebenen Datum als verlässlich angesehen wurden. Wir können jedoch weder die Richtigkeit dieser Informationen garantieren noch ihre Vollständigkeit zusichern oder gewährleisten, dass sie sich nicht ändern werden. Die hierin enthaltenen Informationen sind zum Datum der Veröffentlichung beziehungsweise zu einem hierin genannten früheren Datum aktuell und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Der Manager ist nicht verpflichtet, diese Informationen ganz oder teilweise zu aktualisieren. Ebenso geben wir keine ausdrücklichen oder stillschweigenden Garantien oder Zusicherungen hinsichtlich ihrer Vollständigkeit oder Richtigkeit ab.

Die hierin dargestellten Projektionen oder Prognosen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die tatsächlichen Daten werden davon abweichen und sind hier möglicherweise nicht abgebildet. Projektionen und Prognosen sind mit einem hohen Maß an Unsicherheit verbunden. Sie sollten daher lediglich als beispielhafte Darstellung einer großen Bandbreite möglicher Ergebnisse betrachtet werden. Projektionen oder Prognosen beruhen auf Annahmen, unterliegen erheblichen Überarbeitungen und können sich bei veränderten Wirtschafts- und Marktbedingungen wesentlich ändern.

Morningstar-Ratings

Das Morningstar Rating für Fonds oder „Sterne-Rating“ wird für verwaltete Produkte mit einer mindestens dreijährigen Historie berechnet. Dazu zählen Investmentfonds, Unterkonten fondsgebundener Renten- und Lebensversicherungen, börsengehandelte Fonds, geschlossene Fonds und separat verwaltete Konten. Börsengehandelte Fonds und offene Investmentfonds werden zu Vergleichszwecken als eine gemeinsame Grundgesamtheit betrachtet. Das Rating wird anhand einer Kennzahl für die risikobereinigte Rendite von Morningstar berechnet. Diese berücksichtigt die Schwankungen der monatlichen Mehrrendite eines verwalteten Produkts, gewichtet negative Abweichungen stärker und honoriert eine beständige Wertentwicklung. Das Morningstar Rating berücksichtigt keine Anpassungen für Ausgabeaufschläge. Die besten 10 % der Produkte in jeder Produktkategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5 % erhalten 4 Sterne, die folgenden 35 % erhalten 3 Sterne, die nächsten 22,5 % erhalten 2 Sterne und die untersten 10 % erhalten 1 Stern. Das Morningstar-Gesamtrating eines verwalteten Produkts ergibt sich aus einem gewichteten Durchschnitt der Wertentwicklungszahlen, die den Morningstar-Ratings über drei, fünf und gegebenenfalls zehn Jahre zugrunde liegen. Die Gewichtung beträgt: 100 % Dreijahresrating bei einer Gesamtrenditehistorie von 36–59 Monaten; 60 % Fünfjahresrating und 40 % Dreijahresrating bei 60–119 Monaten; sowie 50 % Zehnjahresrating, 30 % Fünfjahresrating und 20 % Dreijahresrating bei mindestens 120 Monaten. Obwohl die Formel für das Gesamtrating über zehn Jahre dem Zehnjahreszeitraum scheinbar das größte Gewicht beimisst, hat tatsächlich der jüngste Dreijahreszeitraum den größten Einfluss, da er in allen drei Ratingzeiträumen enthalten ist.

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Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie und kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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