PGIM Alts Forum Teil II: Die sich Verändernde Landschaft für Privatkredite
Vor dem Hintergrund der anhaltenden Coronavirus-Krise und der Marktvolatilität sind die Aussichten für das Wirtschaftswachstum weiterhin unsicher.
In Alternativen Investieren
Warum ist PGIM für alternative Investments geeignet?
PGIM vereint die Vorteile globaler Reichweite und tiefgreifender Expertise in Anlageklassen öffentlicher und privater Märkte und fördert, entwickelt und verwaltet viele liquide und illiquide alternative Strategien für einige der größten institutionellen Investoren weltweit.
Wir verfolgen einen durchdachten Ansatz bei der Allokation in alternative Strategien und stimmen diese mit den Investitionszielen, Risikoprofilen und Liquiditätspräferenzen unserer Kunden ab. Aufgrund dieses durchdachten, zielgerichteten Ansatzes und unseres unermüdlichen Strebens nach Performance vertrauen institutionelle Investoren auf der ganzen Welt PGIM, um ihre mehr als 250 Milliarden USD in unsere alternativen Strategien zu investieren.1
Ein Weltweiter Marktführer von Alternativen Investments
- 268 Mrd. $verwaltetes alternatives Vermögen¹
- 171 Mrd. $verwaltetes Vermögen im Bereich Immobilien/Infrastruktur²
- 98 Mrd. $verwaltete Privatfinanzierung³
Analyse auf Portfolioebene über alternative Strategien
Die PGIM-Gruppe Institutional Advisory & Solutions (IAS) führt maßgeschneiderte Analysen durch, um Kunden bei der Auswahl der besten Mischung aus öffentlichen und privaten Vermögenswerten zu unterstützen, indem sie den Kompromiss zwischen Portfoliorendite und Liquiditätsrisiko quantifiziert. Dieses OASIS™-Rahmenwerk ermöglicht es Kunden, ihre Strategie für das Engagement-Tempo, ihre Kenntnisse über die Fondsauswahl und ihre Ansichten über die relative Performance von öffentlichen und privaten Anlagen einzubeziehen. IAS erstellt auch makroökonomische und finanzielle Analyse (RASA™) für öffentliche und private Vermögenswerte.
Montana Capital Partners
Die Schweizer Investmentboutique Montana Capital Partners (MCP) ist ein führender Anbieter im sekundären Private-Equity-Markt mit einer Erfolgsbilanz, die 10 Jahre und mehr als 130 Transaktionen umfasst. MCP verwaltet derzeit ein Vermögen von 3,3 Mrd. Dollar. Als jüngste Ergänzung der breit gefächerten Plattform für alternative Anlagen von PGIM bietet MCP unseren Kunden innovative Lösungen, umfassende Expertise und Zugang zu attraktiven Anlagemöglichkeiten im Bereich Private Equity Secondaries.
Neuste Insights
Boutique oder Bazar? Warum alternative Strategien ihre kreative Nische in größeren Organisationen finden können
Trends in the asset management industry are re-shaping the alternatives world.
Anchor to Windward: Aligning Absolute Return Objectives
The Anchor ratio helps identify absolute return strategies and funds with more consistent and sustained performance.
Aufbau eines besseren Portfolios
Wie die Liquiditätsmessung und das Cashflow-Management in einem Multi-Asset- und Multi-Perioden-Portfolio-Aufbauprozess integriert werden. (Englisch)
MIT PGIM IN ALTERNATIVEN INVESTIEREN
Vor dem Hintergrund niedriger bis negativer globaler Zinssätze, einer hartnäckig niedrigen Inflation, eines schwachen Wirtschaftswachstums und einer potenziell höheren Marktvolatilität suchen institutionelle Investoren nach alternativen Renditequellen, um ihre Investmentziele zu erreichen.
PGIM Fixed Income bietet eine Reihe von alternativen Strategien, die über die traditionellen festverzinslichen Anlagen hinausgehen. Die Strategien umfassen eine breite Palette von festverzinslichen Anlagesektoren, Währungen und Derivaten und sind so konzipiert, dass sie unterschiedliche Risiko- und Renditeziele erfüllen, einschließlich einer geringen Korrelation zu traditionellen festverzinslichen Anlagen und/oder Aktien.
Die Plattform reicht von Long/Short marktneutralen Relative-Value-Strategien, die versuchen, aus Verlagerungen von Staatsanleihen der Industrieländer und Derivaten Kapital zu schlagen, über eine Long/Short-Strategie für Schwellenländeranleihen bis hin zu vielversprechenden Strategien im Bereich Global Macro und Kreditmöglichkeiten.
Bei PGIM Fixed Income führen wir intensive Fundamentalanalysen durch und setzen quantitative Tools und Methoden ein, um Trends in den Bereichen Top-down-Macro und Zinssätze, langfristige Markttrends und kurzfristige taktische Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.
Das Management von Downside Risks ist ein wichtiger Schwerpunkt. Jedem Portfolio wird ein Risikobudget zugewiesen, wobei die Positionierung und Stresstests täglich überprüft werden.
QMA und QMA Wadhwani (QMAW) bieten systematische, liquide alternative Strategien an, die darauf abzielen, auf lange Sicht eine konsistente Outperformance zu erzielen und gleichzeitig das Downside Risk zu minimieren. Wir verwenden proprietäre Modelle und Optimierungsmethoden, und unsere selektiven Faktor-Exposures basieren auf der Wirtschaftstheorie und den Erkenntnissen der Behavioral Finance. Wir arbeiten kontinuierlich an der Optimierung dieser Prozesse durch laufende Analysen und Modellverbesserungen. Unsere erfahrenen professionellen Investoren wählen aus einer breiten Palette von Finanzinstrumenten, um Long- und Short-Positionen in verschiedenen Ländern und Anlagemärkten einzugehen. Die alternativen Strategien von QMA und QMAW bieten maßgeschneiderte strategische Overlay- und aktiv verwaltete Optionen und sind so konzipiert, dass sie durch eine niedrige Korrelation zu traditionellen Anlagen Diversifizierungsvorteile bieten, um unseren Kunden bei der Lösung ihrer einzigartigen Investment-Herausforderungen zu helfen.
Lebensverbessernde Innovationen im Gesundheitswesen
Die Global Healthcare-Strategie von Jennison zielt darauf ab, die Performance von Long-only-Ansätzen im Gesundheitswesen über volle Marktzyklen hinweg zu übertreffen, indem während Aufwärtstrends positive Renditen erzielt und während Abwärtstrends die Verluste minimiert werden. Das Investment-Team ist der Ansicht, dass Überschussrenditen durch Investitionen in ein konzentriertes, leistungsstarkes Long/Short-Portfolio erzielt werden können und dass die richtige Analyse neuer Produktchancen neue Wachstumsunternehmen identifizieren und zu einer erheblichen Alpha-Generierung führen kann. Der wachstumsorientierte Investmentstil der Strategie konzentriert sich auf die Langfristigkeit und Nachhaltigkeit des Wachstums und nicht auf absolute Wachstumsraten. Jennison bevorzugt biotherapeutische Unternehmen mit überzeugenden Fundamentaldaten, innovativen Produkten und Medikamenten in der Pipeline, da bahnbrechende Innovationen als Wachstumsmotor des Gesundheitswesens angesehen werden.
Unsere Plattform
Als einer der größten Immobilienverwalter der Welt⁶ investiert PGIM Real Estate in die globalen Immobilienmärkte, um die individuellen Bedürfnisse der Investoren durch eine Reihe von Immobilienlösungen im gesamten Risiko-Rendite-Verhältnis zu erfüllen. Unsere Expertise bei alternativen Investments reicht von traditionellen Core-, Core-Plus- und Value-Add-Strategien für Immobilienbeteiligungen über Investment-Grade- bis zu höherverzinslichen Strategien für die Privatfinanzierung von Immobilien bis zu spezialisierten Nischenstrategien wie Investments in Seniorenwohnungen, Impact und Landwirtschaft.
Erfahrung und Ansatz
Unser rigoroses Risikomanagement, unsere nahtlose Ausführung und unser umfassendes Branchenwissen stützen sich auf eine 50-jährige Tradition bei Investments in Gewerbeimmobilien, eine 140-jährige Geschichte der Immobilienfinanzierung⁷ und die tiefgreifende lokale Erfahrung von Experten in 32 Städten weltweit.
Durch unseren Ansatz in den Bereichen Investment, Finanzierung, Assetmanagement und Talentmanagement verfolgt PGIM Real Estate Praktiken, die einen positiven Einfluss auf die Umwelt und die Gesellschaft haben, während wir gleichzeitig Aktivitäten verfolgen, die die Communities auf der ganzen Welt stärken.
PGIM Private Capital ist ein differenzierter Manager von alternativen Krediten, der unsere einzigartigen Finanzierungsmöglichkeiten und langfristige Disziplin einsetzt, um beständige Renditen zu erzielen. Unser globales Netzwerk ermöglicht es uns, Zielmärkte zu durchdringen und unseren Investoren einen einzigartigen Deal Flow zu bieten. Die erfahrenen professionellen Investoren von PGIM Private Capital nutzen den Ansatz der persönlichen Kontaktaufnahme, um im Laufe der Zeit enge Beziehungen zu Sponsoren und Kreditgebern aufzubauen. Wir greifen auf Möglichkeiten mit Unternehmen aus dem gesamten Risikospektrum des Privatkapitals zu und nutzen dann unser regionales Büronetzwerk, um ein diversifiziertes Portfolio von sowohl gesponserten als auch nicht gesponserten Fremdkapital-Transaktionen aufzubauen.
In den Nachrichten
PGIM Private Capital bringt 2,23 Milliarden Dollar für den sechsten Mezzanine-Fonds auf, PGIM Capital Partners VI, L.P.
PGIM Private Capital hat das Fundraising abgeschlossen und mit einer Kapitalbindung von 2,23 Milliarden Dollar das Fundraising-Ziel übertroffen. (Englisch)
IST DIE ANNÄHRUNG VON LIQUIDEN UND ILLIQUIDEN ALTERNATIVEN WIRKLICH IM INTERESSE VON INVESTOREN?
Stephen Oxley teilt seine Ansichten darüber mit, wie wichtig eine klare Trennung zwischen liquiden und illiquiden alternativen Investments wirklich ist.
PGIM Real Estate tritt dem WiredScore Smart Council bei
PGIM Real Estate ist dem WiredScore Smart Council beigetreten, dem ersten dedizierten Rat für intelligente Gebäudetechnik der Welt. (Englisch)
Der Stand aller Daten (sofern nicht anders angegeben) ist der 30.09.2021.
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