Steigender REIT-Optimismus bei sinkenden Zinsen
Im Ausblick für das 4. Quartal 24 sieht PGIM Real Estate ein günstiges Umfeld für globale Immobilien, da sich der globale Lockerungszyklus fortsetzt.
Erstklassige Lage für globale Immobilien
Schon in früheren Phasen hatten REITs auch aufgrund der Zinsunsicherheit zu kämpfen. Doch nun scheinen sie angesichts der historischen Parallelen, die die aktuellen Bedingungen erkennen lassen, gut positioniert zu sein, um eine überdurchschnittliche Wertentwicklung zu erzielen. Die Stimmung schlug allmählich um, als die Zentralbanken ein Ende des Zinsstraffungszyklus signalisierten. Die gute Stimmung dürfte weiter andauern, weil die Zinsstabilität aktiven Anlegern Chancen eröffnet. Diese hängen mit den Bewertungen, der Fusions- und Übernahmetätigkeit und Kategorien zusammen, die von einer überdurchschnittlich starken Nachfrage gekennzeichnet sind, zum Beispiel der Bereich Rechenzentren.
Real Estate Investment Trusts, kurz: REITs, bieten stabile Erträge, ein aktienähnliches Wachstumspotenzial und Diversifikation abseits von Aktien und Anleihen Die gesamtwirtschaftlichen Bedingungen sind für REITs im Allgemeinen erfreulich. Der Schwerpunkt des PGIM Global Select Real Estate Securities Fund liegt aber auf der Identifikation von Chancen, die sich mit Blick auf ihre relativen fundamentalen Aussichten von anderen abheben. Das daraus resultierende Portfolio ist eine konzentrierte Sammlung von Anlageideen, von denen wir in hohem Maße überzeugt sind. Die Grundlage bildet dabei ein Spektrum an Chancen weltweit – zusammengestellt vom Anlageteam, das für seine Erfahrung, Erfolgsbilanz und Ressourcen bekannt ist.
PGIM Real Estate ist als einer der weltweit größten Manager von Immobilienanlagen anerkannt und hat die Verantwortung für ein Vermögen von USD 212 Mrd. in globalen Immobilien. Mehr als 1.200 Mitarbeitende in 35 Städten weltweit sorgen für globale Reichweite und stellen ihr umfassendes Know-how zur Verfügung. Unterstützt werden sie dabei von speziellen Ressourcen für börsennotierte und private Immobilien. Dadurch profitiert das Team von weitreichenden Analysekapazitäten und einem einzigartigen Zugang zu Anlagechancen.
Im Ausblick für das 4. Quartal 24 sieht PGIM Real Estate ein günstiges Umfeld für globale Immobilien, da sich der globale Lockerungszyklus fortsetzt.
PGIM Real Estate untersucht die Aussichten von REITs für das vierte Quartal 2024, attraktive langfristige globale Chancen und den Mehrwert eines aktiven Managements.
PGIM Real Estate gibt Einblicke in globale Immobilien.
Sebastiano Ferrante, Head of Europe for PGIM Real Estate, discusses why he believes the time is now to invest in the European market.
Real Estate discusses why the outlook for 2024 is compelling.
Die Datenquellen entsprechen (sofern nicht anders angegeben) dem Stand vom 9/30/2024.
¹PGIM Real Estate ist der drittgrösste Immobilien-Investmentmanager (von 76 befragten Unternehmen) in Bezug auf das weltweit verwaltete Immobilienvermögen, basierend auf der im Oktober 2024 veröffentlichten Liste der Top-Immobilienmanager von Pensions & Investments. Dieses Ranking repräsentiert das von PGIM Real Estate verwaltete globale Immobilienvermögen zum 6/30/2024. Die Teilnahme am Ranking ist freiwillig und für die Teilnahme am Ranking ist keine Vergütung erforderlich.
²Das verwaltete Vermögen (AUM) wird brutto ausgewiesen und umfasst AUA (assets under administation). PGIM Real Estate verwaltet netto 137.5 Milliarden US-Dollar (AUM) und hat 47.2 Milliarden US-Dollar AUA.
3PGIM Real Estate hat sich dem Greenprint Center for Building Performance Net Zero Carbon Goal des Urban Land Institute (ULI) verpflichtet, bis 2050 für unser globales Portfolio an verwalteten Immobilien Netto-Null zu erreichen.
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Morningstar Ratings
Das Morningstar Rating für Fonds, das „Sterne-Rating“, wird für verwaltete Produkte (wie Investmentfonds, fondsgebundene Renten- und Lebensversicherungen (Variable Annuity/Variable Life Subaccounts), börsengehandelte Fonds, geschlossene Fonds und Einzelmandate) berechnet, die seit mindestens drei Jahren bestehen. Börsengehandelte Fonds und offene Investmentfonds werden zu Vergleichszwecken zu einer Kategorie zusammengefasst. Das Rating wird von Morningstar anhand einer risikobereinigten Rendite (Morningstar Risk-Adjusted Return) berechnet, einer Kennzahl, die Veränderungen in der monatlichen Überschussrendite eines verwalteten Produkts erfasst. Abwärtsschwankungen werden dabei stärker berücksichtigt und beständige Wertentwicklungen honoriert. Das Morningstar Rating beinhaltet keine Anpassungen aufgrund von Ausgabeaufschlägen. Die besten 10% der Produkte in jeder Kategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5% 4 Sterne, die nächsten 35% 3 Sterne, die nächsten 22,5% 2 Sterne und die unteren 10% 1 Stern. Das Gesamtrating von Morningstar (Overall Morningstar Rating) für ein verwaltetes Produkt ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Performancedaten im Zusammenhang mit den Morningstar Ratings über drei, fünf und zehn Jahre (falls zutreffend) für dieses Produkt. Es gelten folgende Gewichtungen: 100% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen über 36 bis 59 Monate, 60% Fünf-Jahres-Rating/40% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen über 60 bis 119 Monate und 50% Zehn-Jahres-Rating/30% Fünf-Jahres-Rating/20% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen über 120 Monate und mehr. Die Formel für das Sterne-Gesamtrating über zehn Jahre scheint zwar den Zehn-Jahres-Zeitraum am stärksten zu gewichten, doch tatsächlich wirkt sich der jüngste Drei-Jahres-Zeitraum am stärksten aus, da er in allen drei Rating-Zeiträumen enthalten ist.
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