Skip to main content
PGIM LogoPGIM Logo
Federal Building
Article

Powell Warns of Inflation Risks, Dashing Hopes for Dovish U-TurnPowellWarnsofInflationRisks,DashingHopesforDovishU-Turn

3 nov. 2022

Partager
  • Mail
  • LinkedIn
  • Twitter
  • Copy URL

Partager

The Federal Reserve hinted that it could soon slow the pace of its interest rate hikes, though chairman Jerome Powell warned that rates will likely need to go higher than previously expected as the central bank mounts an aggressive campaign against inflation. The Fed unveiled its fourth consecutive rate increase of 75 basis points on Wednesday – its sixth hike this year overall – in response to consumer price inflation that has held near 40-year highs. In a statement, the Fed reiterated that it anticipates further rate increases to bring inflation under control but added that it will consider a range of factors, including the lagging impact of rate decisions on inflation and economic activity, to determine the pace of future hikes. Investors welcomed this sentiment, taking it as a clue that policymakers will consider a smaller rate hike in December. 

However, Fed officials will have an additional two months’ worth of economic data to parse, including the October jobs report due on Friday, before they meet again. If the labor market remains resilient and inflation holds strong, the Fed could feel emboldened to maintain its existing cadence of policy tightening. Powell noted that policymakers “have some ground to cover with interest rates” given how “there’s no sense that inflation is coming down.” Also dashing the market’s hopes for an about-face, Powell called it “very premature” to think about pausing the current rate-hike cycle and emphasized the risk of doing too little in the battle against inflation. “If we don’t get inflation under control because we don’t tighten enough, now we’re in a situation where inflation will become entrenched,” he said. In a post on The Bond Blog, PGIM Fixed Income explains how Powell delivered a hawkish encore to a dovish policy statement.

Learn more
En savoir plus
Markets in Motion

Timely insights from across PGIM

En savoir plus

You may also like

The Buzz From Washington – October 2022
Defined Contribution

The Buzz From Washington – October 2022

27 oct. 2022

DC Solutions highlights some significant retirement-related legislative & regulatory activities that could have an impact on workers, plan sponsor & providers.

Webinar Replay: The New Dynamics of Private Markets
Megatrends

Webinar Replay: The New Dynamics of Private Markets

25 oct. 2022

PGIM experts discuss key investment implications from our latest Megatrends, The New Dynamics of Private Markets.

Bond Market Opportunities as the Fed Battles Inflation
In the News

Bond Market Opportunities as the Fed Battles Inflation

11 août 2022

Greg Peters appeared as a guest on Bloomberg Surveillance to discuss bond investors’ inflation expectations and market volatility.

PGIM Logo
  • Conditions générales
  • Centre de confidentialité
  • Aide à l’accessibilité (en anglais)
  • Informations réglementaires au Royaume-Uni
  • Informations réglementaires des Pays-Bas
  • Centre de préférences pour les cookies

Réservé aux investisseurs professionnels. Tous les investissements comportent des risques, y compris la perte éventuelle du capital.

Ce contenu est uniquement destiné à des fins d’information et d’éducation et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement ou une offre ou une sollicitation concernant tout produit ou service à toute personne à qui il est interdit de recevoir de telles informations en vertu des lois applicables à son lieu de citoyenneté, de domicile ou de résidence. PGIM est la principale activité de gestion d’actifs de Prudential Financial, Inc. et un nom commercial de PGIM, Inc. et de ses filiales mondiales. PGIM, Inc. est un conseiller en investissement enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis. L’enregistrement auprès de la SEC n’implique pas un certain niveau de compétence ou de formation.

Les informations contenues dans ce site web ne constituent pas des conseils en matière d’investissement ni une recommandation concernant la gestion ou l’investissement de votre épargne-retraite. PGIM, Inc. et ses filiales n’agissent pas en tant que fiduciaire en mettant à votre disposition les informations contenues dans ce site Web.

Au Royaume-Uni, les informations sont émises par PGIM Limited, dont le siège social est situé : Grand Buildings, 1-3 Strand, Trafalgar Square, Londres, WC2N 5HR. PGIM Limited est autorisé et réglementé par la Financial Conduct Authority (« FCA ») du Royaume-Uni (numéro de référence de la société 193418). Dans l’Espace économique européen (« EEE »), les informations sont émises par PGIM Netherlands B.V., dont le siège social est situé : Gustav Mahlerlaan 1212, 1081 LA Amsterdam, Pays-Bas. PGIM Netherlands B.V. est agréée par l’Autoriteit Financiële Markten (« AFM ») aux Pays-Bas (numéro d’enregistrement 15003620) et opère sur la base d’un passeport européen. Dans certains pays de l’EEE, les informations sont, le cas échéant, présentées par PGIM Limited sur la base de dispositions, d’exemptions ou de licences dont PGIM Limited dispose en vertu d’accords d’autorisation temporaires à la suite de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. Ces documents sont émis par PGIM Limited et/ou PGIM Netherlands B.V. à l’intention des personnes qui sont des clients professionnels au sens des règles de la FCA et/ou des personnes qui sont des clients professionnels au sens de la mise en œuvre locale pertinente de la directive 2014/65/UE (MiFID II). En Italie, les informations sont fournies par PGIM Limited, autorisée à opérer en Italie par la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB).

Au Japon, les informations sont fournies par PGIM Japan Co., Ltd. (« PGIM Japon ») et/ou PGIM Real Estate (Japon) Ltd. (« PGIMREJ »). PGIM Japan, un opérateur commercial d’instruments financiers enregistré auprès de l’Agence des services financiers du Japon, propose divers services de gestion d’investissements au Japon. PGIMREJ est un gestionnaire d’actifs immobiliers japonais enregistré auprès du Kanto Local Finance Bureau du Japon.

À Hong Kong, les informations sont fournies par PGIM (Hong Kong) Limited, une entité réglementée par la Securities & Futures Commission de Hong Kong, aux investisseurs professionnels tels que définis dans la section 1 de la partie 1 de l’annexe 1 de la Securities and Futures Ordinance (Cap. 571). À Singapour, les informations sont émises par PGIM (Singapour) Pte. Ltd. (« PGIM Singapour »), une entité réglementée par l’Autorité monétaire de Singapour en vertu d’une licence de services de marchés financiers pour la gestion de fonds et un conseiller financier indépendant. Ces documents sont publiés par PGIM Singapour pour l’information générale des « investisseurs institutionnels » conformément à la section 304 du Securities and Futures Act 2001 de Singapour (le « SFA ») et des « investisseurs accrédités » et autres personnes concernées conformément aux conditions spécifiées dans la section 305 du SFA. En Corée du Sud, les informations sont émises par PGIM, Inc. qui est autorisé à fournir des services de gestion d’investissement discrétionnaire directement aux investisseurs institutionnels qualifiés sud-coréens sur une base transfrontalière.

Prudential Financial, Inc. (« PFI ») des États-Unis n’est affiliée d’aucune manière à Prudential plc, constituée au Royaume-Uni ou à Prudential Assurance Company, une filiale de M&G plc, constituée au Royaume-Uni.

You are viewing this page in preview mode.

Edit Page