Credit Markets in Transition: Asset-Based Finance
This episode of All the Credit® kicks off our new sub-series, Credit Markets in Transition, with an in-depth look at the rapidly growing ABF sector.
Investir dans des alternatives
Pourquoi choisir les solutions alternatives PGIM ?
Réunissant les avantages d’une envergure mondiale et d’une expertise approfondie des classes d’actifs sur les marchés publics et privés, PGIM crée, développe et gère une large gamme de stratégies alternatives liquides et illiquides pour certains des plus grands investisseurs institutionnels au monde.
Nous adoptons une approche réfléchie pour allouer des fonds à des solutions alternatives et pour les aligner sur les objectifs d’investissement, les profils de risque et les préférences en matière de liquidité de nos clients. C’est grâce à cette approche réfléchie et volontariste, et à une constante recherche de la performance, que les investisseurs institutionnels du monde entier font confiance à PGIM pour investir dans ses stratégies alternatives.
Un leader mondial des solutions alternatives
US$329 Mds
US$324 Mds
ASG/ASA de Private Alternatives¹US$5 Mds
ASG des solutions alternatives liquides
Une expertise approfondie et historique
PGIM se distingue par une longue tradition de conception et de gestion d’un large éventail de stratégies et de solutions alternatives globales sur les marchés publics et privés, couvrant toute la gamme des instruments d’investissement et des conditions de liquidité.
Une dimension internationale et des ressources mondiales
Avec plus de 1’400 professionnels de l’investissement répartis dans 42 bureaux à travers le monde, nos équipes expérimentées possèdent une connaissance approfondie des marchés locaux et une expertise pointue en matière d’immobilier, de crédit privé, de secondaires de capital-investissement, et de stratégies alternatives liquides.
Spécialisation et orientation des investissements
La philosophie et la culture d’investissement de PGIM privilégient une gestion active de calibre international. Nos spécialistes ont accès à des études de marché et à des technologies spécialisées qui facilitent la gestion des investissements dans l’ensemble de la gamme des produits alternatifs. Les stratégies d’investissement sous-jacentes et les équipes chargées des portefeuilles et de l’origination restent distinctes au sein de notre structure multigestionnaire.
INVESTIR DANS LES ALTERNATIVES CHEZ PGIM
- endement total actif des matières premières
- Opportunités Alpha
- Matières premières L/S
- Revenus du crédit
- Opportunités de crédit
- Devises L/S
- Marchés émergents L/S
- Valeur relative des liquidités mondiales
- Santé L/S
- Valeur relative des liquidités aux États-Unis
- Valeur relative des liquidités aux États-Unis S&P 500
PGIM Fixed Income offre une suite de stratégies alternatives qui vont au-delà des revenus fixes traditionnels. Elles couvrent un large éventail de secteurs, de devises et de produits dérivés à revenu fixe et sont conçues pour répondre à différents objectifs de risque et de rendement, y compris une faible corrélation avec les titres et/ou les actions à revenu fixe traditionnels.
La plateforme comprend des stratégies long/short à valeur relative neutre par rapport au marché qui cherchent à capitaliser sur les perturbations des obligations d’État des marchés développés et des produits dérivés, une stratégie long/short sur la dette des marchés émergents et des stratégies d’opportunités de crédit à forte conviction.
L’équipe PGIM Fixed Income mène des analyses fondamentales approfondies et s’appuie sur des outils et des méthodes quantitatives pour identifier les tendances macroéconomiques et de taux d’intérêt top-down, les tendances de marché à long terme et les opportunités de négociation tactique à court terme.
PGIM Quantitative Solutions proposent des stratégies alternatives et liquides systématiques qui cherchent à surperformer de manière constante sur le long terme tout en atténuant le risque baissier. Nous utilisons des modèles et des méthodes d’optimisation propriétaires, et nos expositions sélectives aux facteurs reposent sur la théorie économique et les enseignements de la finance comportementale. Nous entendons perfectionner continuellement ces processus par le biais d’efforts constants de recherche et d’amélioration des modèles. Nos spécialistes expérimentés de l’investissement opèrent un choix parmi une large gamme d’instruments pour adopter des positions longues ou courtes (long/short) dans différents pays et sur différents marchés d’actifs. Les stratégies de PGIM Quantitative Solutions sont conçues pour offrir les avantages liés à la diversification grâce à une faible corrélation avec les actifs traditionnels, et pour aider ainsi nos clients à résoudre leurs problèmes d’investissement spécifiques.
Des solutions de santé qui améliorent la vie
La stratégie Global Healthcare de Jennison cherche à surperformer les approches de la santé fondées sur la durée sur des cycles de marché complets en capturant un rendement positif pendant les cycles haussiers et en minimisant les pertes au cours des cycles baissiers. L’équipe d’investissement estime qu’il est possible de générer des rendements excédentaires en investissant dans un portefeuille long/short concentré et à forte conviction et pense qu’une analyse correcte des opportunités de nouveaux produits est susceptible de permettre l’identification de sociétés de croissance et de générer un alpha significatif. La stratégie d’investissement axée sur la croissance met l’accent sur la durabilité et la viabilité de cette croissance plutôt que sur des taux de progression absolus. Jennison privilégie les sociétés biothérapeutiques dont les fondamentaux sont jugés convaincants et qui proposent des produits et des médicaments en cours de développement novateurs, l’innovation de rupture étant considérée comme le moteur de la croissance du secteur des soins de santé.
Parler de stratégies alternatives
Un nouveau podcast PGIM
« Parler de stratégies alternatives » est un podcast inédit de PGIM, qui offre une perspective globale du paysage riche et diversifié des investissements alternatifs. Chaque mois, un invité se joint à Eric Adler, président et directeur général de PGIM Private Alternatives, pour démêler les complexités et pénétrer au cœur de l’investissement alternatif. Ensemble, ils sortent des sentiers battus et passent au crible les tendances et les stratégies les plus récentes.
S’abonner : Amazon | Apple | Spotify
Disponible en anglais uniquement
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Unlocking Liquidity: The Distribution Edge of Lower Mid-market Private Equity
The era of private equity flourishing under low interest rates, followed by a blend of optimism after the COVID-19 pandemic, has shifted.
All data (unless otherwise noted) is as of 12/31/24. Percentages may not sum to 100% due to rounding. Assets under management (AUM) and assets under administration (AUA) are based on company estimates and are subject to change.
- Les ASG/ASA de Public and Private Alternatives comprennent les fonds spéculatifs, la mezzanine et autres crédits privés, l’immobilier et les stratégies d’infrastructure dans toutes les activités de PGIM.
- PGIM Private Alternatives gère 324 milliards de dollars bruts dans des stratégies d'alternatives privées couvrant le crédit privé, l'immobilier, l'agriculture, l'investissement durable, les infrastructures et le capital-investissement. Ces stratégies sont gérées par PGIM Real Estate (fondé en 1970), PGIM Private Capital (fondé en 1925) et Montana Capital Partners (fondé en 2011); les stratégies d'investissement sous-jacentes et les équipes de portefeuille et d'origination restent distinctes, chaque affilié conservant sa propre gouvernance. Note : Les AUM/AUA incluent 7,2 milliards de dollars de Deerpath Capital, dans lequel PGIM a acquis une participation majoritaire fin 2023. Les actifs nets sous gestion de PGIM Real Estate s'élèvent à 132,5 milliards de dollars et les actifs sous administration à 47,3 milliards de dollars.