RICONOSCERE L'OPPORTUNITÀ DEI REIT

Una svolta tanto attesa potrebbe favorire una rinnovata promessa nei mercati dei REIT.

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Fattori per il rimbalzo Fondo sotto i riflettori Le competenze in azione Punti di vista
Fattori per il rimbalzo Fondo sotto i riflettori Le competenze in azione Punti di vista

RIALZO IN VISTA VERSO LA RIPRESA DEI REIT

Le valutazioni dei REIT implicano un rialzo in un momento in cui i rendimenti dei REIT rispetto alle azioni sono stati storicamente inferiori agli standard per un periodo prolungato. Tra i segnali di miglioramento del sentiment, il potenziale per i REIT di tornare a modelli di performance a lungo termine è sostenuto da solidi fondamentali e dal contesto di tassi più stabile degli ultimi anni. Le tendenze secolari, tra cui l'invecchiamento demografico, la domanda guidata dall'intelligenza artificiale e l'edilizia limitata nelle categorie chiave, sostengono l'opportunità.

TEMI CHIAVE NEI REIT GLOBALI

Nelle condizioni attuali, PGIM Real Estate sta ponendo l'accento sulle categorie che beneficiano di tendenze difensive della domanda, tra cui la vita assistita, la gestione dei dati e il self-storage per tutto il 2025 e oltre.

TRASFORMARE LE PROMESSE IMMOBILIARI DI OGGI NEI RISULTATI DI DOMANI

I fondi di investimento immobiliare, o REIT, offrono un reddito stabile, un potenziale di crescita simile a quello delle azioni e una diversificazione rispetto ad azioni e obbligazioni. Il PGIM Global Select Real Estate Securities Fund si rivolge a opportunità REIT che si distinguono in termini di promesse fondamentali relative. Il portafoglio risultante è una raccolta concentrata di idee ad alta convinzione, selezionate tra un insieme di opportunità globali da un team di investimento noto per la sua esperienza, il suo track record di performance e le sue risorse.

FONDI IN PRIMO PIANO

I risultati ottenuti nel passato, compresi quelli simulati, non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Fonte: Morningstar. Si rimanda al fondo della pagina per l'informativa generale Morningstar.

Un partner di grandi dimensioni, risorse e competenze

Con un patrimonio globale di 210 miliardi di dollari, PGIM Real Estate è uno dei maggiori gestori di investimenti immobiliari al mondo. Gli oltre 1.200 dipendenti che operano in 30+ città del mondo offrono una dimensione globale e un’esperienza approfondita, supportata da risorse dedicate al settore immobiliare sia pubblico che privato, in modo da fornire capacità di ricerca complete e un accesso unico alle opportunità.

Le fonti di dati (salvo diversa indicazione) sono aggiornate al 31/03/2025.

¹PGIM Real Estate è il terzo più grande gestore di investimenti immobiliari (tra 72 aziende censite) in termini di patrimonio immobiliare gestito a livello globale secondo l'elenco Top Real Estate Managers di Pensions & Investments pubblicato nell’ottobre 2024. Il posizionamento di PGIM Real Estate in tale classifica dipende dal patrimonio globale gestito al 30 giugno 2024. La partecipazione alla classifica è volontaria e non è richiesto alcun compenso.

²Il valore dell'AUM totale è lordo e comprende la massa amministrata (AUA). L’AUM netto ammonta a $136 mld, mentre l’AUA è pari a $47 mld.

3PGIM Real Estate è impegnata nel raggiungimento entro il 2050 dell’obiettivo di neutralità carbonica del  Greenprint Center for Building Performance dell'Urban Land Institute (ULI) per il suo portafoglio globale di immobili gestiti.

4Non include le proprietà per le quali gestiamo esclusivamente un prestito.

I riferimenti a titoli specifici e ai loro emittenti sono solo a scopo illustrativo e non sono intesi e non devono essere interpretati come raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di tali titoli. I titoli cui si fa riferimento possono essere detenuti o meno in portafoglio al momento della pubblicazione e, se tali titoli sono detenuti, non viene fornita alcuna dichiarazione che tali titoli continueranno ad essere detenuti.

 

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Tutte le proiezioni o le previsioni presentate nel presente documento sono soggette a modifiche senza preavviso. I dati effettivi varieranno e potrebbero non essere riportati qui. Le proiezioni e le previsioni sono soggette ad alti livelli di incertezza. Di conseguenza, qualsiasi proiezione o previsione dovrebbe essere considerata meramente rappresentativa di un'ampia gamma di possibili risultati. Le proiezioni o le previsioni sono stimate sulla base di ipotesi, soggette a revisioni significative, e possono cambiare in modo sostanziale al variare delle condizioni economiche e di mercato.

Il Rating Morningstar per i fondi, o "stelle Morningstar", è calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni di investimento, sottoconti a rendita variabile e a durata variabile, fondi negoziati in borsa, fondi chiusi e conti separati) con almeno tre anni di vita. I fondi negoziati in borsa e i fondi comuni di investimento aperti sono considerati un unico gruppo a fini comparativi. Viene calcolato sulla base di una misura di rendimento corretto per il rischio calcolato da Morningstar che tiene conto della variazione della sovraperformance mensile di un prodotto gestito, ponendo maggiore enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando la costanza delle performance. Il Rating Morningstar non include alcuna rettifica per le commissioni di vendita. Il primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotto riceve 5 stelle, il successivo 22,5% riceve 4 stelle, il successivo 35% riceve 3 stelle, il successivo 22,5% riceve 2 stelle e il 10% inferiore riceve 1 stella. Il Rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito deriva da una media ponderata dei dati di performance associati alle sue metriche dei Rating Morningstar a tre, cinque e dieci anni (se applicabile). Le ponderazioni sono: rating 100% a tre anni per 36-59 mesi di rendimenti totali, rating 60% a cinque anni/rating 40% a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali e rating 50% a 10 anni/ rating 30% a cinque anni/rating 20% triennale per 120 o più mesi di rendimenti totali. Mentre la formula di valutazione complessiva delle stelle a 10 anni sembra dare il maggior peso al periodo di 10 anni, il periodo triennale più recente ha in realtà l'impatto maggiore perché è incluso in tutti e tre i periodi di valutazione.

 

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Le performance passate non sono una garanzia o un indicatore affidabile dei risultati futuri.


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