Ofrecer acceso a los partícipes del plan de pensiones a activos inmobiliarios privadosOfreceraccesoalospartícipesdelplandepensionesaactivosinmobiliariosprivados

Resumen

Internacional Paper, una gran empresa manufacturera, trabajó con PGIM Real Estate para proporcionar a los partícipes de su plan de pensiones de aportación definida acceso a activos inmobiliarios privados con valoración diaria. 

Actores clave

• Comité de inversiones de International Paper responsable de la supervisión de un plan de aportación definida de 6000 millones de dólares
• Administrador
• Consultor
• Proveedor de cuentas gestionadas
• Equipo de aportación definida de PGIM Real Estate

Reto

International Paper quería ofrecer a los partícipes del plan acceso a activos inmobiliarios privados y mantener al mismo tiempo controles para evitar una sobreasignación a la clase de activos. Todo esto requería el consenso de numerosos socios.

Enfoque

Teniendo en cuenta los objetivos del comité de inversiones del plan y los obstáculos operativos y de inversión de los actores clave del plan, se implementaron finalmente múltiples puntos de acceso para permitir a los partícipes acceder a activos inmobiliarios privados como opción independiente con un límite máximo de asignación del 25 %, así como a través del servicio externo de cuentas gestionadas del plan.

Solución

Si bien el mandato inicial se centraba en ofrecer activos inmobiliarios privados como opción independiente, la implementación final también incluía el fondo inmobiliario privado en el servicio de cuentas gestionadas del plan. Este proceso requirió numerosas fases durante un período de ocho meses. 

• Colaboramos estrechamente con el consultor de International Paper para obtener garantías y la aprobación de la inversión. 
• Posteriormente trabajamos con el administrador para cumplir los requisitos operativos de añadir el fondo a la lista Core. 
• Tras una fase de formación intensiva, International Paper abogaba firmemente por que su servicio de cuentas gestionadas incluyera la inversión inmobiliaria en su asignación de activos, algo totalmente nuevo para el proveedor de cuentas gestionadas y la industria. 
• Para finalizar esta innovadora solución, fue esencial la comunicación frecuente y la coordinación entre los componentes clave a lo largo de todo el proceso.
• International Paper recibió el Premio a la Innovación de Pensions & Investments por la introducción de activos inmobiliarios privados en la lista Core de su plan y el servicio de cuentas gestionadas.

 

Los estudios de caso se presentan con fines ilustrativos únicamente y los resultados pueden diferir.