Optimización de rendimientos y reducción de riesgos con una estrategia complementaria de REITOptimizaciónderendimientosyreducciónderiesgosconunaestrategiacomplementariadeREIT

Resumen

Un gran fondo de pensiones australiano mostraba deficiencias considerables en cuanto a tipos de inmuebles y distribución geográfica en sus posiciones inmobiliarias comerciales y quería acceder rápidamente a estos tipos de inmuebles para mejorar la rentabilidad y reducir el riesgo. 

Actores clave

• Fondo de pensiones australiano
• Equipo de gestión de PGIM Real Estate GRES Portfolio
• IRG Business Development

Reto

Obtener acceso rápido a tipos de inmuebles alternativos de crecimiento a largo plazo que mejoren la rentabilidad de la cartera, además de complementar y diversificar las posiciones inmobiliarias actuales del fondo.  

Enfoque

PGIM Real Estate trabajó en estrecha colaboración con el cliente para comprender sus necesidades:

• Explicamos al cliente los méritos de la gestión de inversiones activa frente a la pasiva en el espacio de los valores inmobiliarios cotizados. 
• Revisamos la asignación existente a activos inmobiliarios privados y recomendamos tipos de valores inmobiliarios cotizados que podían ayudar a diversificar y mejorar la rentabilidad de su cartera inmobiliaria.

Solución

Propusimos una estrategia complementaria de REIT que satisface los objetivos del cliente de acceso rápido a tipos de inmuebles de mayor crecimiento y, al mismo tiempo, mejora la rentabilidad y aporta más liquidez y diversificación a su cartera inmobiliaria.

Aunque el mandato inicial consistía en diversificar la exposición del cliente a activos inmobiliarios, presentamos una solución completa que abordaba tanto la asignación a activos inmobiliarios privados como la asignación pasiva a valores inmobiliarios cotizados. Para implementar esta estrategia:

• Exploramos con el cliente los beneficios de la gestión activa. Este análisis hizo que el cliente cambiara su asignación pasiva a valores inmobiliarios cotizados a nuestra estrategia Select Real Estate.
• Desarrollamos asignaciones y rangos de inversión objetivo para cada tipo de valor inmobiliario cotizado que recomendamos para optimizar las métricas de riesgo y rentabilidad de la cartera de valores cotizados.
• Desarrollamos métricas de gobernanza, rendimiento y supervisión, así como un sistema de informes diseñado específicamente para abordar los requisitos de transparencia, gobernanza y medición del cliente.

 

Los estudios de caso se presentan con fines ilustrativos únicamente y los resultados pueden diferir.