Il Rating Morningstar per i fondi, o "stelle Morningstar", è calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni di investimento, sottoconti a rendita variabile e a durata variabile, fondi negoziati in borsa, fondi chiusi e conti separati) con almeno tre anni di vita. I fondi negoziati in borsa e i fondi comuni di investimento aperti sono considerati un unico gruppo a fini comparativi. Viene calcolato sulla base di una misura di rendimento corretto per il rischio calcolato da Morningstar che tiene conto della variazione della sovraperformance mensile di un prodotto gestito, ponendo maggiore enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando la costanza delle performance. Il Rating Morningstar non include alcuna rettifica per le commissioni di vendita. Il primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotto riceve 5 stelle, il successivo 22,5% riceve 4 stelle, il successivo 35% riceve 3 stelle, il successivo 22,5% riceve 2 stelle e il 10% inferiore riceve 1 stella. Il Rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito deriva da una media ponderata dei dati di performance associati alle sue metriche dei Rating Morningstar a tre, cinque e dieci anni (se applicabile). Le ponderazioni sono: rating 100% a tre anni per 36-59 mesi di rendimenti totali, rating 60% a cinque anni/rating 40% a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali e rating 50% a 10 anni/ rating 30% a cinque anni/rating 20% triennale per 120 o più mesi di rendimenti totali. Mentre la formula di valutazione complessiva delle stelle a 10 anni sembra dare il maggior peso al periodo di 10 anni, il periodo triennale più recente ha in realtà l'impatto maggiore perché è incluso in tutti e tre i periodi di valutazione.

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Le performance passate non sono una garanzia o un indicatore affidabile dei risultati futuri.