Offrire ai partecipanti al piano a contribuzione diretta (DC) l’accesso a proprietà immobiliari privateOffrireaipartecipantialpianoacontribuzionediretta(DC)l’accessoaproprietàimmobiliariprivate

Panoramica

International Paper, una grande azienda manifatturiera, ha avviato una partnership con PGIM Real Estate per offrire ai partecipanti al suo piano a contribuzione definita (DC) l’accesso a immobili privati con valutazione giornaliera. 

Partner chiave

• Comitato di investimento DC di International Paper che gestisce un piano DC da 6 miliardi di dollari
• Recordkeeper
• Consulente
• Fornitore di conti gestiti
• Team PGIM Real Estate DC

Sfida

International Paper desiderava fornire ai partecipanti al piano l’accesso al settore immobiliare privato, mantenendo al contempo dei limiti per evitare un’eccessiva allocazione a questa asset class, un’operazione che richiedeva il coinvolgimento di numerosi partner.

Approccio

Prendendo in considerazione gli obiettivi del comitato d’investimento DC e gli ostacoli operativi e d’investimento dei partner chiave del piano, sono stati implementati punti di accesso multipli per consentire ai partecipanti di accedere al settore immobiliare privato come opzione indipendente con un limite massimo di allocazione del 25%, nonché attraverso il servizio di conto gestito di terzi del piano.

Soluzione

Benché il mandato iniziale fosse incentrato sull’offerta di immobili privati come opzione autonoma, l’implementazione finale ha incluso anche un fondo immobiliare privato nel servizio di conto gestito del piano. Tutto ciò ha richiesto un processo molto articolato che si è svolto nell’arco di otto mesi. 

• Abbiamo collaborato strettamente con il consulente di International Paper per far sottoscrivere e approvare l’investimento. 
• Abbiamo poi deciso di collaborare con il recordkeeper per soddisfare i requisiti operativi necessari per aggiungere il fondo alla linea principale. 
• Dopo un efficace processo di formazione, International Paper ha fortemente voluto che il suo servizio di conto gestito includesse nella sua asset allocation anche l’investimento immobiliare, una novità assoluta per il fornitore del servizio e per il settore. 
• Per offrire questa soluzione innovativa, sono stati necessari una comunicazione e un coordinamento frequenti tra i principali componenti del processo.
• International Paper ha ricevuto un Innovation Award da Pensions & Investments per l’introduzione del settore immobiliare privato nella sua linea principale DC e nel servizio di conto gestito.

 

I casi di studio sono forniti solo a scopo illustrativo e i risultati possono variare.