Puntare a incrementare i rendimenti e ridurre i rischi con una strategia di completamento nel settore immobiliare (REIT)Puntareaincrementareirendimentieridurreirischiconunastrategiadicompletamentonelsettoreimmobiliare(REIT)

Panoramica

Un grande fondo pensione australiano presentava notevoli carenze a livello geografico e di tipologia di proprietà nelle sue partecipazioni in immobili commerciali e desiderava accedere rapidamente a queste proprietà per migliorare i rendimenti e ridurre il rischio. 

Partner chiave

• Fondo pensione australiano
• Team di gestione del portafoglio PGIM Real Estate GRES
• IRG Business Development

Sfida

Come ottenere un accesso rapido a tipi di immobili non tradizionali in crescita secolare che aumentano i rendimenti del portafoglio, oltre a integrare e diversificare le attuali partecipazioni immobiliari del fondo.  

Approccio

PGIM Real Estate ha lavorato a stretto contatto con il cliente per capire le sue esigenze:

• Abbiamo sensibilizzato il cliente sui meriti della gestione attiva rispetto a quella passiva nel settore immobiliare quotato. 
• Abbiamo esaminato l’allocazione immobiliare privata esistente e raccomandato tipologie di immobili quotati che potessero contribuire a diversificare e migliorare i rendimenti del portafoglio immobiliare.

Soluzione

Abbiamo proposto una strategia di completamento REIT che soddisfa gli obiettivi del cliente di accedere rapidamente a tipi di immobili a crescita più elevata, migliorando al contempo i rendimenti del portafoglio e fornendo maggiore liquidità e diversificazione al suo portafoglio immobiliare.

Benché il mandato iniziale fosse incentrato sulla diversificazione dell’esposizione immobiliare privata del cliente, abbiamo presentato una soluzione completa che comprendeva sia l’allocazione immobiliare privata sia l’allocazione immobiliare passiva quotata. Per implementare questa strategia:

• Abbiamo approfondito con il cliente i vantaggi della gestione attiva. In questo modo, il cliente ha spostato la sua allocazione passiva in immobili quotati in borsa verso la nostra Select Real Estate Strategy.
• Abbiamo sviluppato allocazioni e intervalli di investimento target per ogni tipo di immobile quotato raccomandato, per ottimizzare gli indicatori di rendimento e di rischio del portafoglio quotato.
• Abbiamo sviluppato parametri di governance, performance e supervisione, nonché un reporting personalizzato per soddisfare le esigenze di trasparenza, governance e misurazione del cliente.

 

I casi di studio sono forniti solo a scopo illustrativo e i risultati possono variare.