Profitieren Sie mit einer Liquid-Alternatives-Strategie von guten oder schlechten Bedingungen.
Inmitten umfangreicher Bemühungen, die Inflation zu zähmen, müssen die endgültigen wirtschaftlichen Kosten einer restriktiven Geldpolitik vor einem uneinheitlichen globalen Hintergrund noch deutlich werden. Dennoch begannen die Anleger das Jahr in der Annahme, dass ein positives Ergebnis unmittelbar bevorsteht, basierend auf Anzeichen für Fortschritte im Kampf gegen die Inflation, und positionierten die Märkte für eine erhöhte Volatilität, da neue Datenpunkte diese frühen Annahmen testen. Gleichzeitig bleibt der Krieg in der Ukraine ein geopolitischer Joker mit disruptivem Potenzial, das ebenso schwer einzuschätzen ist wie seine Auflösung vorherzusagen.
Die schwierige Marktlage hat Anleger, die traditionelle Long-Only-Strategien verfolgen, massiv unter Druck gesetzt. Liquid Alternatives, die Long- und Short-Positionen in diversen Anlageklassen aufbauen können, können bei Rückgängen an den Märkten defensiv aufgestellt sein und aggressiver agieren, wenn die Bedingungen es zulassen, um unkorrelierte Renditen in turbulenten Marktphasen zu bieten.
Der PGIM Wadhwani Keynes Systematic Absolute Return Fund verfolgt einen systematischen, datengestützten Ansatz, mit einem vielschichtigen, researchbasierten Risikomanagement, das anstrebt, Kapital zu erhalten. Der Fonds kann sowohl Long- als auch Short-Positionen in Aktien, Anleihen und Währungen eingehen. Seine agile, researchbasierte Anlagestrategie wurde kürzlich bei den HFM European Fund Performance Awards 2022 mit der höchsten Auszeichnung in der Kategorie „UCTIS – Makro“ ausgezeichnet.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit, einschließlich der simulierten Performance, ist kein zuverlässiger Indikator für künftige Ergebnisse. Quelle: Morningstar, Stand: 30. Juni 2023. Die vollständigen Morningstar-Ratings finden Sie unten auf der Seite.
Directional-Trading-Fähigkeiten und ein globales Anlageuniversum, das aus Aktien, festverzinslichen Wertpapieren und Währungen besteht, ermöglichen opportunistische Investitionen in Schlüsselanlagen mit der Flexibilität, das Netto-Exposure breit aufzustellen.
Ein umfassender Fokus auf Risikomanagement betont Abwärtsschutz, Volatilitäts-Targeting, wertpapierspezifische Risikokontrolle und beinhaltet ein kontinuierliches Beobachten der Korrelationen, um auch diese Risiken zu steuern.
Entwickelt, um traditionelle Märkte durch Zugang zu nicht korrelierten Renditequellen, die nach Geographie, Anlageklasse, Anlagestil und Zeitrahmen diversifiziert sind, mit geringer Volatilität und niedrigem Beta auszustatten.
Das Anlageteam stützt sich auf jahrzehntelange Erfahrung in den Bereichen Investitionen, der rechtliche Rahmenbedingungen und Wissenschaft und führt kontinuierliche und umfassende Untersuchungen durch, um sicherzustellen, dass die Modelle überzeugende, hochmoderne Erkenntnisse widerspiegeln.
Dr. Sushil Wadhwani, CBE, von PGIM Wadhwani erläutert, warum agile Global-Macro-Strategien bei steigenden Rezessionsrisiken eine attraktive Diversifizierung für Portfolios sind.
PGIM Wadhwani untersucht die Diversifikationsvorteile von CTAs, wenn das traditionelle 60%-Aktien-/40%-Anleihenportfolio schlecht abschneidet.
Was erwartet die Weltwirtschaft im kommenden Jahr und wie wird sich die Inflation möglicherweise fortsetzen?
Dr. Sushil Wadhwani, CIO von PGIM Wadhwani, teilte kürzlich seinen Blick auf die aktuelle makroökonomische Lage.
Wie kann man Liquid Alternatives einsetzen, wenn Vermögenseigentümer nach Möglichkeiten suchen, ihre Investitionen inmitten volatiler Märkte zu schützen?
Nur für professionelle Anleger. Anlagen sind grundsätzlich mit Risiken verbunden, darunter das Risiko eines eventuellen Kapitalverlusts.
PGIM Wadhwani Keynes Systematic Absolute Return Fund –Morningstar misst die risikobereinigten Renditen. Das Overall Morningstar Rating ist ein gewichteter Durchschnitt der Ratings des Fonds über Zeiträume von 3, 5 und 10 Jahren. Quelle: Morningstar. Das Morningstar Rating basiert auf einer erweiterten Performancehistorie, die für den Zeitraum vor Auflegung des Fonds die Renditen eines US-amerikanischen Fonds mit identischem Anlageansatz, aber längerem Performanceausweis ab 24. Juli 2015 zugrunde legt. Die Gebühren wurden entsprechend den laufenden Kosten des Fonds angepasst. Rating über 3 Jahre: 28 von 162, 5 Jahre: 6 von 99, 10 Jahre: k. A.
Quelle: With Intelligence. PGIM Wadhwani wurde bei den HFM European Fund Performance Awards 2022 für seine Systematic Absolute Return-Strategie am 29. September 2022 als Gewinner der Kategorie „UCITS – Macro“ ausgezeichnet, basierend auf Daten bis zum 31. August 2022.
Auszeichnungen und Ratings können ohne Vorankündigung geändert werden und stellen keine Anlageberatung oder ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren dar.
Morningstar Ratings
Das Morningstar Rating für Fonds, das „Sterne-Rating“, wird für verwaltete Produkte (wie Investmentfonds, fondsgebundene Renten- und Lebensversicherungen (Variable Annuity/Variable Life Subaccounts), börsengehandelte Fonds, geschlossene Fonds und Einzelmandate) berechnet, die seit mindestens drei Jahren bestehen. Börsengehandelte Fonds und offene Investmentfonds werden zu Vergleichszwecken zu einer Kategorie zusammengefasst. Das Rating wird von Morningstar anhand einer risikobereinigten Rendite (Morningstar Risk-Adjusted Return) berechnet, einer Kennzahl, die Veränderungen in der monatlichen Überschussrendite eines verwalteten Produkts erfasst. Abwärtsschwankungen werden dabei stärker berücksichtigt und beständige Wertentwicklungen honoriert. Das Morningstar Rating beinhaltet keine Anpassungen aufgrund von Ausgabeaufschlägen. Die besten 10% der Produkte in jeder Kategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5% 4 Sterne, die nächsten 35% 3 Sterne, die nächsten 22,5% 2 Sterne und die unteren 10% 1 Stern. Das Gesamtrating von Morningstar (Overall Morningstar Rating) für ein verwaltetes Produkt ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Performancedaten im Zusammenhang mit den Morningstar Ratings über drei, fünf und zehn Jahre (falls zutreffend) für dieses Produkt. Es gelten folgende Gewichtungen: 100% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen über 36–59 Monate, 60% Fünf-Jahres-Rating/40% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen über 60–119 Monate und 50% Zehn-Jahres-Rating/30% Fünf-Jahres-Rating/20% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen über 120 Monate und mehr. Die Formel für das Sterne-Gesamtrating über zehn Jahre scheint zwar den Zehn-Jahres-Zeitraum am stärksten zu gewichten, doch tatsächlich wirkt sich der jüngste Drei-Jahres-Zeitraum am stärksten aus, da er in allen drei Rating-Zeiträumen enthalten ist.
©2023 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Für die in diesem Dokument enthaltenen Informationen gilt: (1) Sie sind Eigentum von Morningstar und/oder ihren Inhalteanbietern; (2) sie dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden und (3) es wird nicht garantiert, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar noch ihre Inhalteanbieter haften für Schäden oder Verluste, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Ergebnisse.
Im Vereinigten Königreich wird diese Werbung für Finanzprodukte herausgegeben von PGIM Limited mit Sitz in Grand Buildings, 1-3 Strand, Trafalgar Square, London, WC2N 5HR, Vereinigtes Königreich. PGIM Limited ist eine von der britischen Financial Conduct Authority („FCA“) zugelassene und beaufsichtigte Gesellschaft (Firm Reference Number 193418) und in Bezug auf ihre italienischen Geschäftstätigkeiten von der Consob und der italienischen Zentralbank. Im Europäischen Wirtschaftsraum („EWR“) ist dies eine Werbung für Finanzprodukte, die je nach Rechtsgebiet von PGIM Netherlands B.V., PGIM Limited oder PGIM Real Estate Luxembourg S.A. herausgegeben werden kann. PGIM Netherlands B.V. mit eingetragenem Firmensitz in Gustav Mahlerlaan 1212, 1081 LA, Amsterdam, Niederlande, wurde in den Niederlanden von der niederländischen Finanzmarktaufsicht (Autoriteit Financiële Markten – „AFM“) zugelassen (Registrierungsnummer 15003620) und ist auf der Grundlage eines europäischen Passes tätig. PGIM Real Estate Luxembourg S.A., mit eingetragenem Firmensitz in 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg, wurde in Luxemburg von der Luxemburger Finanzmarktaufsicht (Commission de Surveillance du Secteur Financier – „CSSF“) zugelassen (Registrierungsnummer A00001218), wird von der CSSF reguliert und ist auf der Grundlage eines europäischen Passes tätig. In bestimmten Ländern des EWR ist dies eine Werbung für Finanzprodukte, die, soweit zulässig, von PGIM Limited bereitgestellt wird, wobei sich PGIM Limited auf Vorschriften, Ausnahmeregelungen sowie Lizenzen stützt, über die sie nach dem Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union entsprechend vorübergehenden Genehmigungsregelungen verfügt. Dieses Dokument wird von PGIM Limited, PGIM Netherlands B.V. und/oder PGIM Real Estate Luxembourg S.A. an Personen im Vereinigten Königreich, die professionelle Kunden im Sinne der Vorschriften der FCA sind, und/oder an Personen im EWR, die professionelle Kunden im Sinne der jeweiligen lokalen Umsetzung der Richtlinie 2014/65/EU (MiFID II) sind, ausgegeben. PGIM Limited, PGIM Netherlands B.V. und PGIM Real Estate Luxembourg S.A. sind indirekte, 100%ige Tochtergesellschaften von PGIM, Inc. („PGIM“ und der „Anlageverwalter“), der wichtigsten Vermögensverwaltungssparte von Prudential Financial, Inc. („PFI“), einer Gesellschaft, die nach dem Recht der Vereinigten Staaten gegründet wurde und dort ihren Hauptgeschäftssitz hat. PFI aus den Vereinigten Staaten ist in keiner Weise mit der im Vereinigten Königreich gegründeten Prudential plc oder mit Prudential Assurance Company, einem im Vereinigten Königreich gegründeten Tochterunternehmen von M&G plc, verbunden. PGIM, das PGIM-Logo und das Felsen-Symbol sind Dienstleistungsmarken von PFI und ihren verbundenen Unternehmen, die in vielen Ländern weltweit registriert sind. PGIM Fixed Income und PGIM Real Estate sind Handelsnamen von PGIM, einem in den USA bei der SEC registrierten Anlageberater. Jennison und PGIM Quantitative Solutions sind jeweils Handelsnamen von Jennison Associates LLC und PGIM Quantitative Solutions LLC; beide Unternehmen sind 100%ige Tochtergesellschaften von PGIM und bei der SEC als Anlageberater registriert. Die Registrierung bei der SEC lässt keine Rückschlüsse auf ein bestimmtes Niveau an Kompetenz oder Schulung zu.
Dies ist ein Teilfonds von PGIM Funds plc. Im Zusammenhang mit einer Anlage in die Fonds sollten Sie neben den Informationen auch die Fondsdokumente (Prospekt, Nachtrag zum Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen (KIID)) lesen.
Dieses Unterlagen sind nicht für die Weitergabe in den Vereinigten Staaten oder an Personen aus den USA geeignet. Der Fonds ist in einigen Ländern möglicherweise nicht zum öffentlichen Vertrieb zugelassen. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung durch eine Person in einem Land dar, in dem ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung ungesetzlich ist oder in dem die Person, die ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung unterbreitet, nicht dazu qualifiziert ist oder dies einer Person gegenüber geschieht, der von Gesetzes wegen ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung nicht unterbreitet werden darf. Der Fonds ist weder nach dem U.S. Securities Act von 1933, in der jeweils gültigen Fassung, noch nach dem U.S. Investment Company Act von 1940, in der jeweils gültigen Fassung, registriert. Die Anteile des Fonds dürfen daher im Allgemeinen weder in den Vereinigten Staaten, ihren Territorien oder abhängigen Gebieten noch US-Personen (wie jeweils im Verkaufsprospekt definiert) angeboten oder verkauft werden.
Die Angaben auf dieser Website dienen Informations- und Schulungszwecken. Die Angaben sind nicht als Anlageberatung zu verstehen und stellen keine Empfehlung hinsichtlich der Verwaltung oder Anlage von Vermögenswerten dar. Bei der Bereitstellung dieser Unterlagen handelt PGIM nicht als Ihr Treuhänder. Diese Webseite wird in ihrer Gesamtheit durch den Verweis auf die ausführlicheren Informationen im Verkaufsprospekt („Verkaufsprospekt“), dem Nachtrag („Nachtrag“) und den wesentlichen Anlegerinformationen („KIID“) von PGIM Funds plc (zusammen die „Fondsdokumente“) qualifiziert. Alle Begriffe, die hierin verwendet, aber nicht definiert werden, haben die ihnen im Verkaufsprospekt, Nachtrag und den KIID zugewiesene Bedeutung. Anleger sollten vor einer Anlageentscheidung die Fondsdokumente lesen und sich beraten lassen.
Risiken
Eine Anlage in den Fonds geht mit einem hohen Risiko einher, darunter der mögliche Verlust des gesamten investierten Kapitals. Die Fonds sind in erster Linie darauf ausgerichtet, bestimmte Investments zu erwerben. Dadurch entstehen für die Fonds erhebliche Risiken, darunter das Risiko der Anlageperformance, der Kursvolatilität, das Verwaltungsrisiko und das Gegenparteirisiko. Es wird keine Garantie oder Zusicherung gegeben, dass das Anlageprogramm eines Fonds erfolgreich ist oder dass die Renditen des betreffenden Fonds eine geringe Korrelation mit dem traditionellen Wertpapierportfolio eines Anlegers aufweisen.
Die Fonds können als spekulative Anlage angesehen werden und sind nicht als vollständiges Anlageprogramm gedacht. Anlagen in den Fonds sind nur für Personen geeignet, die das wirtschaftliche Risiko eines Verlusts ihrer Anlage tragen können und die in den Fondsdokumenten festgelegten Bedingungen erfüllen. Es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds sein Anlageziel erreicht. Potenzielle und bestehende Anteilinhaber sollten die mit einer Anlage in den Fonds verbundenen Risiken sorgfältig abwägen, einschließlich der in den Fondsdokumenten erläuterten Risiken. Potenzielle und bestehende Anteilinhaber sollten bezüglich der Risiken einer Anlage im Fonds ihre eigenen Rechts-, Steuer- und Finanzberater zu Rate ziehen. Diese Risiken können erhebliche negative Auswirkungen auf die Fonds und ihre Anteilinhaber haben.
Bitte lesen Sie die wichtigen rechtlichen Informationen unter diesem Link.
Im Zusammenhang mit einer Anlage in den Fonds sollten Sie neben den Informationen auch die Fondsdokumente (Prospekt, Nachtrag zum Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen (KIID)) lesen. Sie sollten diese Dokumente sorgfältig prüfen, vor allem die darin erläuterten Risikofaktoren, und Ihren Rechts- und Steuerberater sowie sonstige relevante Berater konsultieren, bevor Sie sich für eine Zeichnung der Fondsanteile entscheiden. Bei Widersprüchen zwischen diesen Informationen und den Fondsdokumenten sind die Fondsdokumente maßgebend. Sie dürfen Ihre Entscheidungen hinsichtlich einer Anlage im Fonds ausschließlich auf die Informationen in den Fondsdokumenten stützen.
Die Fondsdokumente sowie die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte und Abschlüsse sind in englischer Sprache erhältlich und können kostenlos bei PGIM Limited (am eingetragenen Firmensitz: Grand Buildings, 1-3 Strand, Trafalgar Square, London WC2N 5HR, Vereinigtes Königreich oder unter www.pgimfunds.com), bei PGIM Netherlands B.V. (am eingetragenen Firmensitz: Gustav Mahlerlaan 1212, 1081 LA, Amsterdam, Niederlande oder unter www.pgimfunds.com) und/oder bei PGIM Real Estate Luxembourg S.A. (am eingetragenen Firmensitz: 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg oder unter www.pgimfunds.com) angefordert werden. Die KIIDs können unter www.pgimfunds.com angefordert werden. Sie sind in der Amtssprache jedes EU-Mitgliedstaats erhältlich, in dem jeder Teilfonds entsprechend der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW-Richtlinie) für den Vertrieb angemeldet wurde. Darüber hinaus ist eine Zusammenfassung der Anlegerrechte auf www.pgimfunds.com verfügbar. Diese Zusammenfassung steht in englischer Sprache zur Verfügung. Die Teilfonds der Gesellschaft sind gegenwärtig in einer Reihe von EU-Mitgliedstaaten entsprechend der OGAW-Richtlinie zum Vertrieb angemeldet. PGIM Funds plc kann diese Anmeldung für jede Anteilsklasse und/oder jeden Teilfonds der Gesellschaft jederzeit mithilfe des in Artikel 93a OGAW-Richtlinie angegebenen Verfahrens beenden.
© 2023 Prudential Financial, Inc. („PFI“) mit Sitz in den USA und ihre verbundenen Unternehmen. PGIM und das PGIM-Logo sind weltweit in zahlreichen Ländern registrierte Dienstleistungsmarken von PFI und ihren verbundenen Unternehmen.
Nur für Compliance-Gebrauch 3029666
