Ein flexibler Ansatz für ein italienisches Ökoenergie-UnternehmenEinflexiblerAnsatzfüreinitalienischesÖkoenergie-Unternehmen

Überblick

CVA S.p.A. ist ein Unternehmen für erneuerbare Energien und ein integrierter Multi-Utility-Anbieter mit Sitz im italienischen Châtillon. Das Unternehmen konzentriert sich auf die italienische Region Aostatal und sein Portfolio umfasst einen Kraftwerkspark mit einer Leistung von 1,1 GW, einen Netzbetreiber und einen Stromhändler.

Wichtige Partner

• Das Managementteam von CVA S.p.A.
• Das Mailänder Corporate Finance Team von Pricoa Private Capital
• Die Power Group von Pricoa Private Capital

Die Herausforderung

Im März 2023 erfuhr Pricoa Private Capital vom Finanzbedarf des Unternehmens und seiner Absicht, im Vorfeld der Entwicklung von Ökostrom-Kraftwerken und im Zusammenhang mit M&A-Plänen nach einem langfristigen Investor zu suchen. 

Der Ansatz

Wir lernten den Kunden kennen und formulierten einen Vorschlag für einen Finanzierungsplan. Zusammen mit CVA passten wir den richtigen Zeitpunkt ab, um den Zinssatz festzuschreiben und einen Kupon zu erzielen, der den Erwartungen entsprach. CVA entschied sich aus den folgenden Gründen für eine Partnerschaft mit uns: 1) unser beziehungsorientierter, flexibler und pragmatischer Ansatz; 2) die Flexibilität der Rahmenkreditvereinbarung für weitere Finanzierungen anstehender Investitions- und M&A-Pläne; und 3) unsere Position als internationale Alternative zu lokalen Banken, mit dem Angebot längerer Laufzeiten und flexibler Tilgungspläne.

Die Lösung

Pricoa Private Capital hat im Dezember 2023 eine dreijährige Rahmenkreditvereinbarung mit einem Volumen von 200 Millionen US-Dollar eingerichtet und unbesicherte, vorrangige Schuldverschreibungen im Wert von 30 Millionen Euro erworben. Der Erlös wird für die Refinanzierung bestehender Schulden und verschiedene Zwecke verwendet.

 

Fallstudien dienen nur zur Veranschaulichung und Ergebnisse können variieren.