Zugang zu Private Real Estate für beitragsorientierte RentenpläneZugangzuPrivateRealEstatefürbeitragsorientierteRentenpläne

Überblick

Das große Produktionsunternehmen International Paper ging eine Partnerschaft mit PGIM Real Estate ein, um den Teilnehmern seiner beitragsorientierten Rentenpläne Zugang zu Private-Real-Estate-Investments mit täglicher Preisfeststellung zu ermöglichen.

Wichtige Partner

• Das Investmentkomitee von International Paper ist für einen beitragsorientierten Betriebsrentenplan mit einem Volumen von 6 Mrd. USD verantwortlich.
• Verwalter des Pensionsplans
• Beratung
• Anbieter von Managed Accounts
• PGIM Real Estate DC-Team

Die Herausforderung

International Paper wollte den Teilnehmern seines Pensionsplans den Zugang zu Private Real Estate ermöglichen und gleichzeitig Grenzen setzen, um eine übermäßige Allokation in diese Anlageklasse zu vermeiden, was die Zustimmung zahlreicher Stakeholder erforderte.

Der Ansatz

Unter Berücksichtigung der Ziele des Investmentkomitees und der investitionsbedingten und operativen Hürden der wichtigsten Partner des Plans wurden schließlich mehrere Zugangsmöglichkeiten implementiert, um den Teilnehmern den Zugang zu Private Real Estate-Investments als eigenständige Option mit einer maximalen Allokation von bis 25 % sowie über den Managed-Account-Service des Plans zu ermöglichen.

Die Lösung

Während das ursprüngliche Mandat darauf abzielte, private Immobilieninvestments als eigenständige Option anzubieten, implementierte die finale Lösung auch den privaten Immobilienfonds im Rahmen des Managed-Account-Service des Plans. Die Umsetzung erfolgte in mehreren Phasen über einen Zeitraum von acht Monaten. 

• Wir haben im Rahmen des Underwritings und der Genehmigung des Investments eng mit dem Berater von International Paper zusammengearbeitet. 
• Anschließend haben wir mit dem Verwalter des Pensionsplans zusammengearbeitet, um die operativen Anforderungen zu erfüllen und den Fonds in das Kernangebot aufzunehmen. 
• Nach einem umfassenden Aufklärungsprozess setzte sich International Paper dafür ein, dass sein Managed-Account-Service die Immobilieninvestition in die Vermögensallokation aufnimmt, was sowohl für den Managed-Account-Anbieter als auch für die Branche ein Novum war. 
• Die Verwirklichung dieser innovativen Lösung erforderte während des gesamten Prozesses eine intensive Kommunikation und Koordinierung zwischen den wichtigsten Akteuren.
• International Paper erhielt einen Innovationspreis von Pensions & Investments für die Einführung von Privatimmobilien in das Kernangebot für beitragsorientierte Altersvorsorge und den Managed Accounts Service.

 

Fallstudien dienen nur zur Veranschaulichung und Ergebnisse können variieren.